一、总论

(一)玩具项目背景

1、玩具项目基本信息

浙江省东阳市阳光科技工贸有限公司(拟)玩具项目拟坐落在浙江省东阳市江北高新工业园区,项目占地50亩。项目投资总额预计为15021万元,全部是企业自筹资金。项目投资强度500万/每亩。项目年产值约为1.6亿元。本项目主要经营范围为玩具生产和销售。

2、建设单位概况

承办单位:浙江省东阳市阳光科技工贸有限公司(拟)

法定代表人:

经营场所:浙江省东阳市江北高新工业园区

经营范围:玩具生产和销售

本项目由浙江义乌智多星塑胶有限公司出资建立。浙江省义乌智多星塑胶有限公司位于世界小商品之都--浙江义乌,公司成立于1998年,目前是义乌市玩具行业协会副会长单位,也是本市玩具行业的龙头骨干企业。

经过我们多年不懈努力,企业的技术力量雄厚,产品的品种与款式不断开发更新。公司产品主要有绿色环保 A+B 磁性画写板、儿童助步车、电动童车、婴儿用品等系列,A+B 已成为国内外知名品牌,深受客户的赞赏。公司产品已远销欧洲、北美、南美、东南亚、中东等地区。公司已全面通过ISO9000质量体系认证。

3、主要产品

序号

类别

产品细分分类

1

智能玩具

智能娃娃、智能型学习机、智能机器人、智能汽车等系列产品

2

塑胶玩具

婴幼玩具、沙滩玩具、餐具玩具、交通工具玩具等系列产品

3

模型玩具

汽车模型、飞机模型、各种模型套装组合等系列产品

4

其他玩具

圣诞产品、工艺产品、童车系列等系列产品

4、可行性研究报告编制依据

本报告主要依据国家统计局、行业协会、国内市场调查等数据资料,结合定量分析与定性研究的基本方法对玩具项目进行详细的阐述。在分析玩具产业政策的基础上,分析了行业产销状况,上下游产业发展情况,之后通过对比玩具企业现状,深入分析了行业产销规模、行业成熟度、市场营销模式等问题,明确了玩具项目投资市场状况;在此基础上,分析了项目建设中可能遇到的经济、技术、政策、生产方面的问题,分析即将建设的玩具项目的可行性。

本项目可行性报告研究范围如下:

1、生产项目所在企业的基本现状、竞争优势、投资管理能力

2、项目涉及产品所在行业的发展情况、企业及产品竞争环境

3、项目相关产品的市场供求与价格体系、市场预测与前景分析

4、项目建设、生产营销、技术组织、设备配置、安全环保方案的设计与可行性分析

5、项目资金的统筹和财务规划预测

6、项目投资价值分析

7、项目涉及的各类风险和处理措施

8、对项目建设经济效益、生态效益及社会效益评价等

9、对项目建设可行性的评估结论

报告通过对上述问题的调查研究来分析项目立项实施的可行性和收益前景,分析结论作为企业制定具体发展规划和项目建设的参考资料。

本报告分析依据如下:

1、《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)

2、《国务院关于投资体制改革决定(国发[2004]20号)》

3、《企业投资项目核准暂行办法(中华人民共和国国家发展和改革委员会令2004年第19号)》

4、国家计委《投资项目可行性研究指南》,2002年1月;

5、建设部《1996—2010年建筑技术政策》;

6、建设部《钢结构建筑设计导则》;

7、《中华人民共和国节约能源法》;

8、国务院《民用建筑节能条例》

5、玩具项目提出的理由与过程

多年来,世界玩具市场始终保持着稳定的增长。虽然2008年世界经济遭遇了金融风暴,但随着经济的复苏,世界玩具市场的需求仍将继续保持不断增长。时,国内的玩具市场发展潜力巨大,我国政府采取了一系列拉动内需、促进消费的政策,国内玩具市场仍将继续较快增长。

中国玩具协会和中国社会调查事务所的调查显示,我国现有14岁以下儿童有2.86亿左右,约占总人口比重的20%。全国城市儿童人均年消费玩具仅45元,农村人均更不足15元,对比亚洲儿童人均年玩具消费13美元和全世界儿童人均34美元的水平,中间的悬殊差距蕴藏着巨大发展空间。如果中国儿童玩具消费达到亚洲平均水平,则其市场规模预计将突破300亿元人民币,而达到全世界儿童的平均消费水平,市场规模将达到1,000亿元左右。

为了适应公司未来快速发展的需要,解决产能瓶颈问题,提高市场占有率,增强盈利能力和可持续发展能力,公司计划投资本项目,以满足公司在海外和国内市场扩张后对产品生产的需求。

6、项目投资必要性

(1)缓解产能不足,满足公司未来的发展

由于近年来公司加大新产品研发,塑造自有品牌,随着市场份额的不断扩大,销售不断增加,公司产品已经出现供不应求的局面,生产负荷日益饱满,已逐渐显现出产能不足的突出矛盾。公司未来销售进一步增加,迫切需要增加投资,扩大玩具的生产能力,从而满足公司销售不断增长的需要。

(2)优化产品结构,提高盈利能力

玩具产品的特点是新颖性、创新性和益智性,公司一向注重产品的研发和创新,每年都有40%-50%的畅销新产品推出;同时新产品的毛利率显著高于旧产品,大大提升了公司的盈利水平。为了强化公司产品的竞争优势,提高盈利能力,必须加大新产品系列的开发力度,优化产品结构。

3)优化工艺,提高自动化程度,提升产品品质

随着消费者对玩具质量需求的不断提高,通过引进先进的工艺设备,实现优化现有工艺,提升产品品质,增强公司产品的市场竞争力的目标。同时提高自动化程度,降低生产成本,也将提高公司的盈利能力。

(二)玩具项目概况

1、拟建玩具项目

浙江省东阳市阳光科技工贸有限公司(拟)玩具项目拟坐落在浙江省东阳市江北高新工业园区,项目占地50亩。项目投资总额预计为15021万元,全部是企业自筹资金。项目投资强度500万/每亩。项目年产值约为1.6亿元。本项目主要经营范围为玩具生产和销售。

2、主要建设条件

本项目加工厂区选址在浙江省东阳市江北高新工业园区,厂区交通便利,水电等相关设施齐备,基础设施比较完善。

3、玩具项目投入总资金及效益情况

经过财务测算和分析,本项目正常经营年份年销售收入16000.0万元,年增值税1105万元,年销售税金及附加110.5万元,年利润总额4064.5万元,年税后利润3048.4万元,所得税1016.1万元。项目投资利润率18.87%,投资利税率25.38%,销售利润率22.01%,税前财务内部收益率为23.42%;税前投资回收期5.46年,税后投资回收期6.18年,其中均含建设期12个月。

以上数据表明,本项目经济效益较好,在为企业创造利润的同时,还可为国内上缴可观的税收。项目在财务上具有较好的盈利能力和抗风险能力,因此,项目从财务角度看是可行的。


图表 项目财务评价主要数据汇总表

序号

名称

单位

数值

备注

1

项目投入总资金

万元

18659.2

 

1.1

建设投资

万元

13461.9

 

1.2

流动资金

万元

5197.3

 

2

项目总投资

万元

15021.1

 

2.1

建设投资

万元

13461.9

 

2.2

铺底流动资金

万元

1559.2

 

3

年营业收入(正常年份)

万元

16000.0

 

4

年总成本费用(正常年份)

万元

11825.0

 

5

年经营成本(正常年份)

万元

10869.2

 

6

年增值税(正常年份)

万元

1105.0

 

7

年销售税金及附加(正常年份)

万元

110.5

 

8

年利润总额(正常年份)

万元

4064.5

 

9

所得税(正常年份)

万元

1016.1

 

10

年税后利润(正常年份)

万元

3048.4

 

11

投资利润率(%)

%

18.87%

 

12

投资利税率(%)

%

25.38%

 

13

资本金投资利润率(%)

%

23.44%

 

14

资本金投资利税率(%)

%

31.53%

 

15

销售利润率(%)

%

22.01%

 

16

税后财务内部收益率(全部投资)

%

18.49%

 

17

税前财务内部收益率(全部投资)

%

23.42%

 

18

税后财务净现值FNPV(I=10%)

万元

7190.0

 

19

税前财务净现值FNPV(I=10%)

万元

11858.6

 

20

税后投资回收期

6.18

含建设期12个月

21

税前投资回收期

5.46

含建设期12个月

22

盈亏平衡点(生产能力利用率)

%

28.2%

 

(三)问题与建议

1、玩具项目资金来源问题

浙江省东阳市阳光科技工贸有限公司(拟)投资总额预计为15021万元,全部是企业自筹资金。

2、玩具项目工艺技术获取问题

公司积累了通信设备生产经验,发展起点较高,选用了一流的生产设备,能够形成完善的生产体系,主要产品具有很强的竞争优势。

3、结论及建议

(1)结论

本报告通过项目的意义和必要性分析,建设方案和工艺技术的科学论证,以及项目的经济效益和社会效益、市场风险分析,得出以下结论:

本建设项目具有自然条件优越、基础条件扎实、交通条件便利、技术力量雄厚、市场前景广阔、政府高度重视等有利条件。

本项目提出的技术方案切实可行,且具有创新意识,一是考虑了可操作性,二是考虑了减少劳力的投入和成本,三是考虑了产品的质量保证,四是考虑了可持续发展,五是考虑了采用先进技术,六是考虑了环境保护。

本项目提出的建设目标、任务和规模充分考虑了当地及建设单位的实际情况,可操作性强,组织管理措施到位,切实可行,符合当前高技术推广发展趋势。

项目的经济效益、社会效益和生态效益显著,具有较高的实施价值。

(2)建议

本项目在报告批复后,应尽快委托有资质的设计单位对本项目进行工程设计,制订出详细的项目实施计划,尽早开展本项目建设的招标核商务谈判工作。

项目资金应落实到位,确保项目的建设顺利进行。

项目筹建单位必须设立专项资金管理,实行专款专用,建立严格的审批核审计制度。

本项目的实施要严格按照国家质量技术监督局颁布的国家规范标准进行设计和施工,保证工程质量安全,并应派专人对项目实施施工等进行严格的管理。